Créditos hipotecarios UVA: lo que hay que saber antes de desayunarse la cena

La baja de la tasa de interés en el mercado financiero argentino empujó la aparición de créditos hipotecarios. Ofrecidos por distintas entidades bancarias, emergen para aquellos que buscan acceder a la vivienda propia como una opción atractiva, pero al mismo tiempo desafiante. En los últimos días fueron varios los bancos que anunciaron propuestas tentadoras, cada una con sus particularidades y condiciones. Sin embargo, más allá de la seducción inicial que pueden generar tasas de interés competitivas y plazos extendidos, es esencial realizar un análisis detallado de las variables involucradas, comprendiendo tanto las oportunidades como los riesgos que estos préstamos conllevan.

Desde el Banco Hipotecario hasta el Banco Ciudad, pasando por Supervielle, ICBC, Bancor, Banco Corrientes y Banco Neuquén, el mercado financiero es testigo de una amplia gama de ofertas en términos de préstamos hipotecarios. Cada entidad diseñó sus propias líneas de crédito, con tasas de interés, plazos y condiciones específicas, buscando atraer a potenciales prestatarios en un escenario de competencia cada vez más acalorado.

Para Natalia Colombo, economista consultada por Punto biz, es crucial considerar las expectativas inflacionarias y la estabilidad económica a la hora de evaluar la conveniencia de un crédito hipotecario. “Si bien el panorama actual parece mostrar una tendencia a la baja en la inflación, es esencial comprender que este escenario puede cambiar en el futuro, afectando tanto las cuotas como el capital adeudado”, advirtió. La especialista señaló también que, en un contexto de incertidumbre económica, los tenedores de este tipo de créditos deben ser conscientes de la posibilidad de que las condiciones financieras cambien a lo largo del tiempo, lo que podría impactar significativamente en la capacidad de pago de los mismos.

“No es menor destacar que el mandato actual termina en 2027. Y luego, ¿qué?”, se preguntó Colombo. “El riesgo depende lo que venga después, si continúa o no este gobierno o vuelve un gobierno que fomente economía vía gasto público, emisión, lo que termina en inflación”, opinó.

En cuanto al producto en sí, aconsejó que un punto a considerar es si el banco ofrece la posibilidad de adelantar cuotas y en qué condiciones, ya que en caso de un espiral inflacionario, cancelar el saldo adeudado puede ser una salida. “Ni hablar si el banco ofrece un tope a la cuota que permita proteger al solicitante ante una escalada de la inflación”, sumó.

Leonardo Piazza, economista y titular de LP Consulting, recalcó la importancia de evaluar la estabilidad laboral y el crecimiento salarial antes de comprometerse con un crédito hipotecario a largo plazo. “Es crucial considerar si los ingresos del solicitante serán suficientes para hacer frente a las cuotas del préstamo, especialmente en un contexto económico incierto”, afirmó.

Al mismo tiempo, Piazza indicó que, si bien las tasas de interés pueden ser atractivas en el momento de la solicitud, es fundamental tener en cuenta la posibilidad de cambios en las condiciones económicas que podrían afectar la capacidad de pago del prestatario en el futuro.

“Es importante a la hora de entrar en un crédito UVA preguntarse si realmente creemos que en Argentina hay un cambio de paradigma, si realmente va a haber una inflación baja de un dígito anual y la economía crecerá y generará empleo. En ese escenario positivo, diría que es buena herramienta el préstamo UVA”, aseguró. Y puso como un ejemplo de ese escenario virtuoso: “Si te dan un UVA que se ajusta por CER o por inflación, más una tasa de interés en torno al 6%, es un producto que técnica y financieramente en una economía de inflación baja y de crecimiento continuo del salario real, resulta una buena herramienta porque hoy voy a encontrar que el valor de las propiedades está por debajo en un 15% un 20%. Entonces, si vos quisieras comprarte un departamento que hoy lo pagás, por ejemplo, u$s 75.000. Y vos sabés que ese departamento en cuatro o cinco años puede valer hasta u$s 90.000 o u$s 100.000, comprando en 75 de los cuales estás poniendo un 20% en la mano y el resto te estás apalancando en u$s 50.000 con un UVA, y podés afrontar las cuotas, es un excelente negocio”.

En la misma línea que Piazza, Dan Chernomordik, desarrollador inmobiliario y analista de Real Estate, subrayó ciertos riesgos asociados en este contexto a los créditos hipotecarios UVA. Aunque estos préstamos ofrecen ventajas en términos de ajuste por inflación, Chernomordik alertó sobre el peligro de que el capital adeudado aumente más rápido que los salarios reales. “Si los salarios no crecen al mismo ritmo de la inflación, los tenedores podrían enfrentarse a dificultades para pagar las cuotas del préstamo a largo plazo”, explicó. Este riesgo, según el experto, debe ser cuidadosamente evaluado por aquellos que consideran solicitar un crédito hipotecario en el contexto actual.

A su vez, vale tener en cuenta algo importante, que es que las propiedades ya comenzaron una muy fuerte suba de sus valores. Entonces si el interesado en adquirir un inmueble se queda esperando a que mejoren todas las condiciones, después esa propiedad publicada quizás no está más o quizás ya el valor cambió a un ritmo mucho mayor de lo que se ganó por esperar esa baja de tasas. Esta es la principal diferencia con los créditos UVA que hubo en el periodo 2017-2018, donde se entraba en los valores máximos históricos del valor de las propiedades.

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