Vicentin dice que “nada cambia" tras venta de acreencias bancarias concursadas

El directorio de la cerealista Vicentin SAIC  salió a decir que “nada cambia” en el concurso de acreedores de la firma -”cuya terminación perseguimos desde hace más de dos años y medio”- en el caso de que se confirme la operación de venta de las acreencias de los bancos internacionales afectados por la convocatoria. 

La respuesta obedeció a un comunicado de la firma Cima SA, que trascendió en la mañana de este martes 17 de diciembre, mediante el cual se dio cuenta de una operación por un total nominal de u$s450 M para transferir los créditos concursados. 

“Desde hace dos meses, la Corte Suprema de Justicia de la Provincia de Santa Fe, tiene en sus manos la homologación definitiva de la propuesta que aprobaron una mayoría contundente de acreedores, y esperamos que resuelva conforme a derecho.  El Procurador General, por su parte, ya se ha expedido por el rechazo de la queja  presentada por Commodities y ahora corresponde el voto de los jueces del Tribunal Superior”, se limitaron exponer los titulares de Vicentin SAIC sobre la operación de la transferencia del rojo bancario internacional que trascendió en las últimas horas.

No obstante, fuentes ligadas a la conducción de la compañía se preguntan por lo bajo “cómo es que los bancos del exterior vendieron tan barato el crédito” -de la información divulgada se desprendería que el rojo fue adquirido a razón de u$s0,11 por cada u$s1 de deuda- cuando los bancos internacionales que prestaron conformidad al plan de pagos que promovió Vicentin tenían asegurado arriba de u$s0,25 por cada dólar adeudado. La sospecha que sobrevuela estas determinaciones es que haya podido circular información privilegiada sobre la determinación que tomará la Corte Provincial -por sí o por no- respecto de la homologación del acuerdo preventivo.

Al margen de las suspicacias, el documento oficial que circuló Vicentin insiste en que “frente a las reiteradas dilaciones  en alcanzar la homologación, ha agotado su disponibilidad de caja para financiar su giro ordinario, y que ha adoptado las medidas de crisis necesarias para sobrellevar la situación afectando lo menos posible a sus trabajadores, lo que no podrá sostener en el futuro cercano”.

En esa línea Vicentin también aclaró que “no dispone de los recursos para financiar un  proceso de cramdown” y pidió a los jueces de la Corte santafesina que “sin más dilaciones resuelvan el recurso presentado por la firma Commodities para que finalmente, todas las partes  relacionadas al proceso concursal puedan dar vuelta la página y terminar este largo  capítulo por un camino comprobadamente seguro para la continuidad de la empresa y de las fuentes laborales relacionadas directa e indirectamente”.  

La compra de Cima de la deuda bancaria internacional

De acuerdo al comunicado difundido por Cima, la operación es por los créditos pertenecientes a bancos del exterior verificados en el proceso concursal de Vicentin S.A. “por un total nominal de u$s 450 millones”. 

La operación se celebró el día 12 de noviembre y se notificó formalmente en el expediente judicial del concurso preventivo que tramita por ante el Juzgado de Primera Instancia Civil y Comercial de la 2da Nominación de la ciudad de Reconquista el día 17 de diciembre de 2024.

“El grupo inversor que ha adquirido esta deuda tiene como objetivo contribuir a destrabar el prolongado proceso judicial, que ya lleva cinco años, y trabajar en una solución que permita reactivar a la mayor compañía del sector agrícola de bandera argentina”, reza el documento difundido por quienes capitanearon la operación

La adquisición en total fue por u$s 447.194.396,91, que incluye la compra de la deuda verificada  del banco IFC (u$s 205.785.014,45), FMO (u$s 122.278.129.55), ING (u$s 46.429.718,73), RaboBahnk (u$s  22.781.133.64), MUFG (u$s  12.381.296,09), SMBC (u$s 12.381.296,09) y  Natixis (u$s 9.934.586,27).

La alyc Cima, comandada por Esteban Nofal, fue la jugadora que desde el inicio comenzó el proceso de aglutinación de inversores para comprar la deuda de los bancos internacionales, teniendo en ese como figura influyente al rosarino Mariano Grassi, representante de un grupo de acreedores granarios que durante el proceso de búsqueda de avales de su plan de pagos, se inclinó para intentar forzar el cramdown de la agroexportadora con el objetivo de alumbrar un plan B por fuera del directorio de la firma en default “para el desarrollo de una propuesta más equitativa”,

En el paper que difundió Punto biz hace algunas semanas, Grassi estaba consignado como miembro del “consejo asesor del plan de adquisición” ocupando el rol de gestar la estrategia de mercado interno en la nueva sociedad que sea capaz de quedarse con los activos de Vicentin. Ese  documento expuso un esquema de empresas off shore destinadas a obtener “préstamos para compra de deuda bancaria. estructura y ruta crítica”. 

Los acreedores otorgan un préstamo a Soripel, una sociedad radicada en Uruguay -creada en 2022- y presidida por Nofal, quien comanda la alyc Cima. Soripel, a su vez, con el préstamo en la mano se lo extiende a la firma Deep Cap, radicada en Luxemburgo. Se trata de u$s72 M de acuerdo a lo que se grafica en el paper que vía Deep Cap se empleó para adquirir la deuda de los bancos extranjeros que verificaron acreencias en el concurso de Vicentin que se sustancia en Reconquista.

Soripel tendría las acciones empeñadas a favor de los acreedores y extiende ese préstamo que se calcula en u$s 72 M a Deep Cap, una offshore de Luxemburgo "con el único propósito de adquirir la deuda de instituciones financieras extranjeras que han sido verificados en la quiebra de Vicentin", o sea, comprar las acreencias de los bancos internacionales.

El comunicado completo