El Gobierno lanza el Bonar 2029 para captar otros u$s2000 M

El Gobierno incluyó el Bonar 2029 (AO29) en el menú de instrumentos que ofrecerá esta semana al mercado para intentar refinanciar la deuda en pesos que vence hacia fines de la semana.

Este bono, diseñado para captar el interés de inversores y ahorristas —devuelve el capital al vencimiento, el 31 de octubre de 2029, pero paga una renta anual del 6% mediante cupones mensuales—, replica las características y el monto máximo de colocación de u$s2000 M de sus predecesores, los Bonar 2027 y Bonar 2028.

Para su debut, el Gobierno, tal como había anticipado, no estableció un monto máximo de colocación para la primera ronda, que se desarrollará el miércoles entre las 10 y las 13 (durará dos horas menos por el partido de Argentina en el Mundial) y en la que se determinará el precio de corte.

Al mismo tiempo, fijó un cupo de u$s150 M para la segunda ronda, prevista para el jueves, que se realizará bajo las condiciones definidas el día anterior.

La apuesta oficial es que esta emisión resulte atractiva para los bonistas que hoy cobraron los servicios correspondientes al pago previsto para el 9 de julio —acreditados con demora por el feriado largo—, una expectativa respaldada por los casi u$s1200 M que, entre amortizaciones de capital e intereses, el Gobierno estima que fueron acreditados en cuentas locales.

Esa estrategia había sido explicitada días atrás tanto por el ministro de Economía, Luis Caputo, como por el secretario de Finanzas, Federico Furiase, al presentar el programa financiero para lo que resta del año y para 2027, con el que buscaron despejar dudas sobre la capacidad de pago de la Argentina durante el año electoral.

“Si bien el monto máximo de colocación se mantiene en US$2000 millones, en la primera licitación no le vamos a poner el cupo que tenían los otros bonos -de US$150 millones en la primera vuelta y US$100 millones en la segunda- para aprovechar el pago del 9 de julio", explicó Furiase.