El Central insiste a los bancos para que ofrezcan plazos fijos UVA

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) volvió a obligar a los bancos a ofrecer a sus clientes la posibilidad de constituir plazos fijos con capital ajustable por la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA). Si bien, ya era obligatorio en los últimos dos meses muchos bancos comenzaron a “ocultar” dentro de sus canales electrónicos a los plazos fijos UVA, otros directamente los retiraron de su homebanking y algunos exigían hacerlos únicamente en las sucursales, algo paradójico considerando el avance de los medios digitales.

En ese contexto, la autoridad monetaria dispuso que “las entidades financieras deberán ofrecer la contratación directa de esas inversiones, independientemente del plazo de captación, por todos los medios”. Para no excluir ninguna vía de atención, la normativa del BCRA establece que los UVA+1% deben ser ofrecidos a través de “todos los medios disponibles con que cuente la entidad, tanto presenciales como electrónicos, incluyendo las colocaciones a plazo web”. No se trata solo de informar que existen, sino que deben permitir hacer el depósito.

El Central dispuso a la vez que los plazos fijos UVA+1% para personas físicas tendrán un monto máximo de $10 M. Con ese tope, los depósitos en UVA se igualan a los plazos fijos tradicionales. Los $10 M también son el máximo a depositar por parte de personas físicas para recibir la tasa regulada del 69,5%; quienes depositen montos superiores, aún siendo individuos, recibirán una tasa menor, del 61%.

También decidió un incentivo para alargar el plazo de los depósitos. Quienes quieran hacer un plazo fijo UVA+1% por más de $10 M de pesos deberán hacerlo por un plazo mínimo de 120 días y no de 90. A la vez, si el depósito es de 180 días pagará dos puntos extra de tasa en caso de precancelación, siempre que ésta se haga después del día 120.

¿Por qué los bancos le esquivan a hacer plazos fijos UVA?

Por la alta inflación, el público comenzó a demandar en las últimas semanas más plazos fijos y especialmente, buscaron los UVA, siendo el único instrumento en pesos de ese tipo que protege contra la inflación.

De esta manera, el stock de plazos fijos UVA creció un 145% en términos nominales en lo que va del año, ronda los $400.000 M y creció más de $42.000 M solamente durante julio. En total, los plazos fijos ajustados por la inflación representan más de un 7% del total de los depósitos bancarios del sector privado. Los argentinos, habituados a convivir con la inflación, han apostado en otras épocas a estos depósitos indexados. En 2006 los depósitos ajustados por CER llegaron a representar un 18% del total. Con la manipulación de las cifras del Indec, como era esperable, los ahorristas fueron retirando ese dinero de los bancos.

En ese sentido, para los bancos los plazos fijos en UVA no son un buen negocio, ya que deben pagarle a sus clientes más que con los depósitos tradicionales y, lo que es más grave, no tienen donde colocarlos. Prácticamente no hay líneas crediticias ajustadas en UVA o tienen un alcance muy limitado en un contexto de bajísima oferta de créditos de todo tipo, tanto para personas como para empresas.