Cuánto aumentaron los fondos invertidos en billeteras virtuales en Argentina

De acuerdo con el último informe de Pagos Minoristas que elabora mensualmente el Banco Central de la República Argentina (BCRA), en julio, la suma de saldos sin invertir e invertidos en billeteras virtuales alcanzó los $2.870 M. Esta cifra equivale al 5,06% del total del dinero que las personas y empresas del sector privado tienen depositado en el sistema financiero.

Este crecimiento se debe, en gran parte a que, a que en el último año los saldos invertidos en Fondos Comunes de Inversión (FCI) a través de billeteras creció un impresionante 112% en términos reales, alcanzando los $2.500 M. Es decir, los argentinos se están volcando en forma masiva y acelerada a usar las billeteras virtuales, ya no sólo como instrumento de pago, sino que cada vez más como instrumento de inversión también.⁣

Según la Cámara Argentina Fintech, "$1 de cada $20 del sector privado, ya sea empresas como personas, ahora se mueve desde una billetera virtual. Hace un año, esta relación era de $1 de cada $50. En los últimos 12 meses, el dinero invertido desde billeteras creció un 112% en términos reales. Hoy, por cada peso sin invertir en una billetera, hay $6,76 invertidos".

Informe Mensual de Pagos Mi... 

Para diferenciarse de los bancos, las billeteras digitales promovieron la suscripción a Fondos Comunes de Inversión (FCI) de liquidez inmediata, más conocido como fondos money market. Esta herramienta permite generar rendimientos todos los días con el dinero que se tiene en la cuenta, con la posibilidad de retirar el dinero en cualquier momento, incluso de madrugada o durante los fines de semana.

Este fenómeno se debió, en parte, a la aceleración inflacionaria que se registró en la segunda mitad del año pasado. En aquel entonces, el índice de precios al consumidor alcanzó los dos dígitos mensuales, una situación que no se observaba desde la salida de la hiperinflación a comienzos de la década de los años 90, y los argentinos buscaron alternativas de inversión para no dejar los pesos dormidos.

Además, como respuesta a ese contexto, el Banco Central aumentó las tasas de interés en octubre del año pasado y los plazos fijos empezaron a pagar una tasa nominal anual del 133%. Esto impactó de manera directa en los fondos de liquidez inmediata, los cuales están constituidos por plazos fijos, cuentas remuneradas y cauciones.

Sin embargo, este año se dio la situación inversa. Tras la baja de tasas que hizo el Banco Central, hasta alcanzar una tasa de política monetaria del 40% nominal anual a mediados de mayo, los rendimientos de las billeteras digitales también se vieron afectados, aunque siguen generando rendimientos.

De las billeteras, el FCI de Mercado Pago paga un 37,3% anual. En Prex el fondo money market rinde 35,96% anual. Y en Personal Pay, 38,2% anual, por nombrar algunos de los jugadores más grandes del sector. Estas tasas significan un rendimiento del 3% mensual.

Otras billeteras digitales optaron por ofrecer cuentas remuneradas, con una tasa mayor. A diferencia de los fondos comunes de inversión, no invierten el dinero de la cuenta, sino que la compañía paga por esos saldos.

Por ejemplo, Ualá ofrece a través de su billetera la posibilidad de invertir a través de un FCI money market con una tasa del 35,04% anual, o dejar los pesos en una cuenta remunerada con una tasa del 45% para saldos de hasta $500.000. En Naranja X la cuenta remunerada paga 42% anual, por un monto máximo de $600.000. Estas tasas se acercan más a la inflación esperada para los próximos meses, ya que ofrecen rendimiento del 3,8% mensual.