Adecoagro subió la apuesta para ganarle a Vicentin las marcas de Sancor

Adecoagro volvió a mejorar su propuesta para quedarse con Alimentos Refrigerados S.A. (Arsa), la empresa que durante años elaboró los postres, yogures y flanes de SanCor y que actualmente atraviesa un proceso de quiebra. La compañía elevó de u$s3 M a u$s3,5 M su oferta por el 100% de la láctea, con lo que igualó la propuesta presentada por la nueva Vicentin.

En agosto, Adecoagro ya había manifestado su intención de adquirir la totalidad de Arsa, que comprende dos plantas industriales y su paquete marcario. La empresa había solicitado a la Justicia autorización para visitar las instalaciones de Monte Cristo, en Córdoba, y Arenaza, en Buenos Aires, aunque todavía no concretó esas visitas. Arsa es titular de marcas como Yogs, Shimy, Sancorito, Sublime, Vida, Primeros Sabores y Lechelita.

La nueva propuesta será concretada a través de L3N S.A., una compañía del grupo dedicada a la producción y comercialización de productos lácteos. Adecoagro creó L3N en 2019 para adquirir marcas de SanCor como Las Tres Niñas, Angelita y Apóstoles, además de las dos plantas industriales ubicadas en Chivilcoy y Morteros.

La disputa por Arsa también tiene como protagonista a Vicentin, que ingresó al proceso de quiebra en julio con una oferta inicial de u$s2,5 M. Luego de que Adecoagro elevara su propuesta, la cerealera sumó u$s1 M y llevó su oferta hasta los u$s3,5 M. En paralelo, Elcor, la empresa detrás de Tonadita, también se anotó en la puja y pidió a la Justicia que establezca un mecanismo competitivo para la venta.

El caso tiene además un antecedente que conecta a Arsa con el grupo Vicentin. En 2016, Vicentin Family Group compró a través de Arsa el negocio de yogures y postres de SanCor por unos u$s100 M. Actualmente, VFG posee el 1% del capital de la láctea, mientras que South American Food Company controla el 99% restante.

Arsa fue considerada en su momento como la última joya de VFG y desde 2021 estaba gerenciada por Maralac, una de las principales lácteas de Venezuela. La compañía comenzó a atravesar problemas operativos y financieros en 2023, ingresó en concurso preventivo en 2024 y finalmente la Justicia decretó su quiebra en noviembre del año pasado.

Según informó El Cronista, ahora resta que el juzgado defina cómo será el proceso de venta. El mecanismo deberá determinar de qué manera se recibirán y compararán las propuestas y si los interesados tendrán una instancia para mejorar sus ofertas.