Sorpresiva jugada de Bioceres en medio de rumores de venta

Aunque se encuentra en negociaciones para sumar al gigante cripto Tether como nuevo accionista, el grupo local Bioceres acaba de ceder sus operaciones a una de sus empresas controladas. El holding que controla Rizobacter, laboratorio de microbiología agrícola que es su nave insignia en materia de negocios, cerró una compleja transacción con Moolec Science, considerada como un nuevo unicornio local y en donde el propio grupo Bioceres posee más del 40% de su capital, y tiene un valor de mercado superior a los u$s1.000 millones.

La sociedad se dedica a la producción de proteínas animales mediante la utilización de distintos cultivos y cotiza en el Nasdaq bajo el ticker MLEC, transformándose en la segunda compañía del Grupo Bioceres en hacerlo, además de Bioceres Crops (BIOX).

Moolec utiliza plantas genéticamente modificadas para transformarlas en proteína animal y hasta ahora ha creado dos productos: la quimosina, que es una proteína utilizada en la elaboración de queso, y el aceite nutricional ácido gamma-linoleico que produce proteínas animales y que tiene operaciones globales en Norteamérica y Sudamérica y clientes en más de 15 países.

De acuerdo al portal especializado Investing.com, tras la operación, Moolec Science SA ha firmado este acuerdo con Bioceres Group Limited y otras entidades. Según datos de InvestingPro, Bioceres opera actualmente con una capitalización de mercado de u$s259,62 millones y mantiene márgenes de beneficio bruto del 41,55%.

La transacción, totalmente en acciones, resultará en que Moolec se convierta en la empresa matriz de una estructura corporativa ampliada.

El convenio contempla que los accionistas de Bioceres Group, Nutrecon LLC y Gentle Technologies Corp transfieran sus participaciones a Moolec que, a cambio, emitirá hasta 87 millones de nuevas acciones y 5 millones de warrants para los accionistas de las entidades contribuyentes.

En concreto, y de acuerdo con los términos y condiciones del convenio firmado el 17 de abril pasado, habrá una transferencia de acciones en Bioceres Group; Nutrecon LLC y Gentle Technologies Corp, lo que resultará en una estructura corporativa ampliada con Moolec como empresa matriz.

A cambio, este holding emitirá una combinación de hasta 87 millones de acciones y 5 millones de warrants a los accionistas de estas empresas.

Tras el cierre de esta combinación de negocios, Moolec se posicionará en la cadena de valor agrícola, con una nueva propuesta de valor que se centrará en modificar o mejorar las semillas y los microbios para tener un impacto positivo en la forma en que utilizamos los recursos de tierra y agua, al tiempo que preservamos y/o mejoramos la salud humana.

Además, las empresas y marcas que serán controladas o co-controladas por Moolec, tras este acuerdo administrarán un portafolio de más de 800 patentes y 550 registros de productos, lo que se traduce en más de u$s500 millones en bienes y servicios vendidos a clientes en más de 50 países diferentes.

Este esquema de negocios fue aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de todas las empresas involucradas en la operación y se espera que se cierre durante el segundo trimestre de este 2025 se termine de concretar.

Como parte del deal, los accionistas del Grupo Bioceres renuncian a su participación en ese conglomerado y recibirán a cambio hasta 80.590.280 acciones de Moolec.

Del mismo modo, los accionistas del 100% de Nutrecon y del 50% de Gentle Tech renunciarán a esas tenencias y recibirán a cambio 6.475.000 acciones de Moolec y 5.000.000 de warrants de Moolec a un precio de ejercicio de u$s2 por warrant, sujeto a ajustes basados en los resultados del proceso de división inversa de acciones.

Mediante un comunicado elaborado por las autoridades de Moolec, Federico Trucco, miembro del consejo de administración del Grupo Bioceres y director Ejecutivo de Bioceres Crop Solutions Corp, hizo referencia a la transacción.

"La necesidad de acelerar la innovación agrícola para abordar los desafíos actuales y futuros, como mejorar la rentabilidad de las explotaciones agrícolas y reducir el impacto ambiental, es cada vez más evidente", sostuvo.

Para el ejecutivo, "la agricultura molecular, como lo demuestra Moolec Science, ofrece una solución convincente al reto de equilibrar la productividad y la sostenibilidad".

Del mismo modo, argumentó que "la reciente transacción transformadora de Moolec representa la clase de acción audaz necesaria para impulsar un cambio radical en la agricultura. La integración de tecnologías y capacidades, junto con una perspectiva holística de la evolución agrícola, es esencial para ir más allá de las mejoras incrementales. La escala y la visibilidad, ambos aspectos clave de esta transacción, son cruciales para lograr este objetivo".