Arcor anunció el rescate total de una ON y emitirá otra serie por u$s400 M

Arcor informó que llevará a cabo el rescate total de su obligación negociable (ON) en dólares bajo ley de Nueva York, correspondiente a la Clase 18, con vencimiento previsto para 2027. El título paga un cupón del 8,25%.

Este rescate está condicionado por una nueva emisión, que se licitará el miércoles 23 de julio de 2025: se trata de una ON en dólares, también ley Nueva York, con vencimiento a ocho años (es decir, finaliza en el año 2033), por un monto de hasta u$s400 M. El interés se pagará semestralmente y la amortización será en tres cuotas anuales

De esta forma, vuelve a quedar plasmada la divergencia que hay entre los emisores corporativos de alta calidad crediticia y el soberano: las empresas de buen track record siguen logrando colocaciones importantes en el mercado local e internacional, pese a que el Estado argentino no logra enderezar su rendimiento: al cierre del lunes 21 de julio, el riesgo país argentino, medido por JP Morgan, se ubicó en 763 puntos.

Esto implica que Argentina, en caso de salir a tomar deuda, debería pagarla tasa de Estados Unidos (en torno a 4,4%) más un adicional de 7,63 puntos porcentuales, es decir, una tasa total cercana al 12%.