La primera emisión del Bonar 2029 captó u$s470 M para saldar deuda

El Gobierno captó US$470 M del mercado local con la primera emisión del Bonar 2029 (AO29), el título en dólares con el que busca comenzar a hacerse de recursos con vistas a los pagos de deuda que enfrenta en los próximos meses y en los primeros meses de 2027.

Lo hizo al pactar la venta del bono a un precio de US$943 por cada US$1000 de valor nominal (es decir, emitirá AO29 por un valor nominal de US$499 millones), datos de los que surge un costo de colocación del 7,99% anual, levemente superior al 7,56% anual que convalidó en la última colocación de su predecesor, el Bonar 2028 (AO28), realizada a fines de junio. Aun así, quedó en evidencia que buscó mantener ese costo lo más bajo posible.

Esto se desprende de que recibió ofertas de compra por un valor nominal de US$1049 millones, es decir, una demanda que más que duplicó la asignación final. El Gobierno apeló a ese margen para mostrar que no está dispuesto a convalidar cualquier tasa ni está desesperado por asegurarse esos recursos, sino que procura validar rendimientos que le permitan ir armando una curva para este tipo de instrumentos.

A estos mismos valores, incluso, tendrá la posibilidad de emitir mañana hasta US$150 millones adicionales en la ya tradicional “segunda vuelta” para este tipo de colocaciones por tramos, que se realizan en fechas predeterminadas para las licitaciones de deuda en pesos. De concretarse, podría captar hasta US$608 millones, mediante una emisión nominal cercana a US$648 millones.

La intención de prefinanciar parte de los pagos de deuda en moneda extranjera previstos para lo que resta del año y, especialmente, para 2027 (año electoral), fue explicitada semanas atrás durante la presentación del programa financiero del Gobierno, encabezada por los principales referentes del equipo económico.