Cuánto margen perderán los productores con la vuelta de las retenciones

Con el regreso de las alícuotas plenas a partir del 1° de julio, el Gobierno vuelve a cargar sobre el agro parte del ajuste fiscal. Finaliza así la baja temporal de retenciones que rigió desde enero para las exportaciones de soja y maíz, y que había sido diseñada para incentivar la liquidación de la cosecha gruesa.

El impacto es directo sobre el poder de compra de los exportadores. Según un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), la capacidad teórica de pago por parte del sector caerá un 9% en soja y un 3% en maíz, si se consideran los valores actuales en puerto.

Con el nuevo esquema, las retenciones para el complejo soja pasarán de 24,5% a 31% en el caso de la harina y el aceite, y de 26% a 33% para el poroto. Para el maíz, el salto es de 9,5% a 12%. La BCR estimó que, bajo las alícuotas reducidas, el valor teórico en puerto para la soja era de u$s283 por tonelada, mientras que con las nuevas retenciones caería a u$s257. En el caso del maíz, la baja sería de u$s168 a u$s164 por tonelada.

El fin del beneficio fiscal activó un aluvión de operaciones anticipadas: solo durante junio se anotaron ventas al exterior por 6,1 millones de toneladas del complejo soja. El lunes 24 fue el pico, con 1,7 millones de toneladas declaradas para embarques entre julio y septiembre. Esta dinámica responde a la posibilidad de fijar el nivel de retenciones al momento de ingresar la Declaración Jurada de Ventas al Exterior (DJVE), lo que permite congelar la alícuota antes del embarque.

La decisión oficial de no extender el beneficio está vinculada al costo fiscal que representaba. Según estimaciones del consultor Javier Preciado Patiño, el Estado dejó de recaudar alrededor de u$s800 M en el segundo trimestre por esta medida. De haberse mantenido las retenciones plenas, el fisco habría embolsado u$s3.500 M; en cambio, percibirá unos u$s2.700 M. Solo el complejo soja explica el 86% de esa diferencia.

Sin embargo, en el cierre del semestre el sector agroexportador recibió una noticia alentadora: por primera vez desde que se abrió el mercado en 2019, China concretó la compra de harina de soja industrializada en Argentina.

La operación se cerró luego de que las autoridades sanitarias chinas aprobaran los protocolos requeridos. Según información difundida por la BCR, el grupo comprador acordó el ingreso de 30.000 toneladas a partir de julio. Además de buscar mayor diversificación frente a posibles disrupciones en el suministro desde EE.UU., las empresas chinas habrían aprovechado el diferencial de precios favorable del producto argentino frente al local.