Qué hacer con el aguinaldo en un mercado que volvió a moverse

Con el medio aguinaldo ya acreditado -o en camino- en las cuentas de millones de trabajadores, vuelve la pregunta de todos los años: ¿conviene gastarlo, dolarizarse o invertirlo?. Pero esta vez el contexto es diferente. Tras varios meses de relativa estabilidad cambiaria, el dólar volvió a ganar protagonismo, mientras la inflación continúa mostrando una desaceleración que modificó las estrategias de ahorro de los argentinos.

En ese escenario, los especialistas coinciden en que dejar el aguinaldo inmovilizado en una caja de ahorro o en una billetera virtual difícilmente sea la mejor decisión. La clave, sostienen, pasa por definir el objetivo del dinero y el horizonte de inversión antes de elegir un instrumento.

"Como todos los años, el cobro del aguinaldo trae a la mesa la conversación sobre cómo resguardar el valor del dinero. La clave radica en que cada ahorrista encuentre una estrategia acorde a su perfil y pueda acceder a ella de manera simple", resume Hernán Barrea, director comercial de Grupo Transatlántica.

Dólar y activos dolarizados, los primeros de la lista

La reciente suba del tipo de cambio volvió a poner a los activos dolarizados entre las alternativas más buscadas por quienes priorizan preservar el capital. Según un relevamiento de Focus Market, cinco de cada diez argentinos planean ahorrar total o parcialmente el aguinaldo, mientras que un 18% ya tiene decidido convertirlo en dólares.

Desde Grupo Transatlántica aseguran que esa tendencia ya se refleja en el mercado. De hecho, las operaciones de compra de dólares a través de su aplicación financiera crecieron más de 400% desde la flexibilización del cepo. Pero hoy el menú va mucho más allá del dólar billete.

Stablecoins y Bitcoin

Para quienes buscan cobertura cambiaria sin salir del ecosistema digital, las criptomonedas estables siguen ganando terreno. Julián Colombo, director de Bitso para Sudamérica, explica que las stablecoins como USDC y USDT representan actualmente el 71% de las compras de criptomonedas realizadas por argentinos, consolidándose como la principal herramienta para preservar valor en el corto plazo.

Además de seguir la cotización del dólar, algunas plataformas ofrecen rendimientos cercanos al 3,1% anual sobre esos activos. En el otro extremo aparece el Bitcoin, pensado para inversores con mayor tolerancia al riesgo y horizontes de largo plazo. "El usuario argentino sigue confiando en su resiliencia. Hoy concentra más de la mitad de las carteras locales", sostiene Colombo.

Fondos comunes y bonos para quienes buscan equilibrio

No todos quieren administrar una cartera de inversiones todos los días. Para ese segmento, los Fondos Comunes de Inversión vuelven a posicionarse como una de las opciones más elegidas. Desde IOL Inversiones destacan fondos de liquidez inmediata para quienes necesitan disponer del dinero rápidamente, además de alternativas dolarizadas que invierten en obligaciones negociables y bonos de alta calidad crediticia.

Para perfiles conservadores también aparecen bonos soberanos en dólares, mientras que quienes prefieren mantenerse en pesos pueden optar por títulos ajustados por inflación (CER) o por tasa variable, buscando proteger el capital ante posibles cambios en el escenario económico.

Wall Street desde Argentina

Las acciones internacionales siguen siendo una de las apuestas favoritas para quienes piensan el aguinaldo como una inversión de mediano o largo plazo. A través de Cedears o de nuevas herramientas de tokenización, hoy es posible invertir desde montos bajos en compañías globales como Microsoft, Nvidia, Apple o Google.

Bitso acaba de sumar la posibilidad de operar acciones estadounidenses tokenizadas mediante xStocks, que replican el precio de más de 50 papeles de Wall Street utilizando dólares digitales.

En paralelo, desde IOL consideran que el ETF que replica al índice S&P 500 continúa siendo una de las mejores puertas de entrada para quienes buscan diversificación y exposición a la economía estadounidense.

El ladrillo también se volvió digital

Otra tendencia que gana espacio entre los pequeños ahorristas es la tokenización inmobiliaria. La modalidad permite invertir en proyectos de real estate comprando fracciones digitales de un inmueble, sin necesidad de desembolsar el capital que requiere una operación tradicional. "Hoy existen alternativas que permiten acceder al mercado inmobiliario desde montos mucho más bajos que hace algunos años", destaca Barrea.

La estrategia pasa por diversificar

Más allá de cuál sea el destino final del aguinaldo, los especialistas consultados coinciden en que el nuevo contexto económico obliga a abandonar las recetas únicas. Con un dólar que volvió a moverse, tasas reales más ajustadas y una oferta de instrumentos mucho más amplia que hace apenas un año, la recomendación es combinar distintas alternativas según el perfil de riesgo, el plazo de la inversión y la necesidad de liquidez.

En definitiva, el aguinaldo puede servir para darse un gusto, cancelar deudas o reforzar el ahorro. Pero para quienes decidan invertirlo, la diversificación volvió a ser la palabra de moda en el mercado.