El impacto de la suba de retenciones para la harina y el aceite de soja

La decisión del Gobierno de Javier Milei, de incrementar en el proyecto de ley ómnibus un 2 por ciento de los derechos de exportación a la harina y el aceite de soja impactó sobre al sector agropecuario y desde varias entidades rurales salieron a expresar su rechazo.

Es que el aumento, según señalan, además de contradecirse con lo planteado por Milei en campaña, perpetúa el status quo reinante y una vez más, los perdedores del modelo serán los productores agropecuarios.

De acuerdo con el analista de mercados y consultor en agronegocios Pablo Adreani, debido a la eliminación del diferencial de 2 puntos entre las retenciones del poroto y de los subproductos, que hasta acá tributaban 33 y 31 por ciento, respectivamente, la industria aceitera tendrá que asumir un aumento en sus costos de elaboración de entre 9 y 11 dólares por tonelada. Y para ello, aseguró, deberá bajar su precio de compra en la soja disponible, pagando a los productores entre 9 y 11 dólares menos por tonelada con respecto a la situación actual.

"Los principales perjudicados con el aumento en las retenciones de la harina de soja y el aceite son los productores que verán reducidos sus ingresos en 400 millones de dólares anuales", remarcó Adreani, considerando una base de molienda de 40 millones de toneladas del poroto.

Para el especialista, la medida es "desproporcionada" y de ella surge que "el Gobierno prefiere (ya sea por una incorrecta evaluación de su impacto o porque no se da cuenta de las consecuencias o porque tiene un fin recaudatorio) sacrificar a los productores de soja". Y contrastó: "El costo de llevar a cero las retenciones a las economías regionales es de 95 millones de dólares y los productores perderían 400 millones". Por eso se preguntó: "¿Saben esto los productores de soja o las gremiales del campo?".

El menor ingreso que recibirán los productores,asimismo, podrá tener un impacto negativo en la utilización de tecnología en la próxima campaña de siembra de soja 2024-2025. "Se trata de un daño colateral que no está siendo contemplado a partir de los cambios planteados, que podrán impactar negativamente en la potencial superficie de siembra y en el potencial volumen de producción para la próxima campaña", advirtió el consultor.

Menos divisas

"Hay un aumento adicional estimado en las exportaciones de grano de soja de 3 millones de toneladas que se agregarían al comercio global. Si esto ocurre, la única forma de competir con la oferta de soja de Brasil, que exporta 100 millones de toneladas de poroto, es bajando los precios FOB de exportación de la soja argentina", indicó Adreani. Y el ingreso de divisas aumentaría en 1,401 millones de dólares.

Por otro lado, la reducción en el volumen de molienda de soja por márgenes de molienda negativos, explicó el ingeniero, podría ser superior a los 5 millones de toneladas. En consecuencia, el ingreso de divisas se reduciría en 2,260 millones de dólares.

Así, el saldo neto en el ingreso de divisas registraría una caída de 860 millones de dólares.

Ingreso de divisas. Simulación del efecto del aumento de retenciones del 2% a la harina y el aceite de soja. Fuente: Pablo Adreani.Ingreso de divisas. Simulación del efecto del aumento de retenciones del 2% a la harina y el aceite de soja. Fuente: Pablo Adreani.
Adreani señaló que "actores del sector festejan la eliminación del diferencial arancelario de las exportaciones del complejo soja sin analizar el impacto negativo en los márgenes de molienda de soja que dicha medida ocasiona".

Tal como sostuvo, numerosos estudios económicos, financieros e impositivos, han demostrado el impacto negativo y el aumento de los costos de elaboración del aceite y la harina de soja en el proceso de molienda cuando se anula el diferencial del 2 por ciento entre los granos y los subproductos resultantes de su elaboración.

Margen de molienda de soja con un aumento de retenciones del 2% a la harina y el aceite. Fuente: Pablo Adreani.Margen de molienda de soja con un aumento de retenciones del 2% a la harina y el aceite. Fuente: Pablo Adreani.
*La Argentina ocupó por muchos años el primer lugar como exportador mundial de harina y aceite de soja. En 2023, por primera vez en la historia, Brasil la desplazó, ocupando el primer puesto en las exportaciones mundiales de harina de soja", repasó el consultor.

"La pérdida en el diferencial de retenciones afecta la competitividad de la agroindustria procesadora de soja, uno de los sectores más competitivos de Argentina, y vuelve a colocar a nuestro país como benefactor de la exportación de commodities agrícolas (primarización de las exportaciones) en lugar de promover las exportaciones con mayor valor agregado", lamentó el analista.