Los bancos y billeteras están obligados a mostrar cuánto rinde la plata

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso nuevas reglas para los bancos y las billeteras virtuales que ofrecen cuentas remuneradas mediante fondos comunes de inversión (FCI). A partir del 1° de noviembre, las entidades deberán informar los rendimientos con un criterio unificado para que los usuarios puedan comparar cuánto ganan por mantener su dinero invertido.

La medida alcanza a los fondos conocidos como money market, que permiten obtener intereses sobre los saldos disponibles. Las plataformas tendrán que exhibir la variación del valor de la cuotaparte durante los últimos siete días corridos, expresada como tasa nominal anual (TNA) y descontando los honorarios de administración y custodia.

Hasta ahora, las entidades utilizaban distintos parámetros para comunicar sus rendimientos. Algunas mostraban la TNA, otras la tasa efectiva anual (TEA) y también había diferencias en los períodos utilizados para calcular las ganancias. En ciertos casos, incluso se presentaban proyecciones futuras en lugar de resultados históricos.

Con la nueva disposición, los usuarios tendrán una referencia común para evaluar las alternativas disponibles. La información deberá aparecer en todos los canales digitales donde se ofrezca el servicio, incluidos los homebanking, las aplicaciones bancarias y las billeteras virtuales.

Además, el Central exigió que los datos sean fácilmente visibles y estén ubicados junto a la opción de inversión. Las plataformas también deberán identificar el fondo, describir sus características e indicar la clase de cuotaparte correspondiente.

Qué billeteras y bancos quedan alcanzados

La normativa establece una diferencia entre las cuentas cuyo rendimiento depende de un fondo de inversión y aquellas que pagan una tasa fija.

En el primer grupo aparecen billeteras como Mercado Pago, Personal Pay, Lemon, Cocos y YPF App, además de entidades tradicionales como Santander, Macro y Galicia. En estos casos, la rentabilidad depende del desempeño del fondo y puede modificarse diariamente.

En cambio, las cuentas que ofrecen una tasa fija, cuyo porcentaje se mantiene hasta que la entidad decide modificarlo, no quedan alcanzadas por esta nueva obligación. Entre las alternativas de este tipo figuran Banco Nación, Banco Supervielle, Ualá, Carrefour Banco y Naranja X.

Más allá de la tasa ofrecida, también resulta necesario observar las condiciones particulares de cada cuenta. Algunas entidades establecen montos máximos sobre los cuales pagan intereses, mientras que otras limitan el beneficio a determinados clientes, como quienes acreditan su sueldo o contratan paquetes de servicios.

Cómo funcionan los fondos money market

Los fondos money market son instrumentos de inversión que buscan generar rendimientos mediante colocaciones de bajo riesgo relativo y elevada liquidez. Su principal atractivo es que permiten mantener el dinero invertido sin perder la posibilidad de utilizarlo cuando sea necesario.

Estos fondos suelen colocar los recursos en plazos fijos tradicionales o precancelables, cauciones bursátiles, cuentas remuneradas y otros instrumentos financieros. A diferencia de los fondos que invierten en acciones o bonos, presentan una volatilidad generalmente menor.

Otra característica es la disponibilidad del capital. Mientras algunos fondos comunes requieren entre 24 y 48 horas para concretar un rescate, los money market habitualmente permiten recuperar el dinero de manera inmediata. Esto los convierte en una alternativa para administrar saldos durante períodos cortos sin inmovilizar los fondos por un mes, como ocurre con los plazos fijos tradicionales.

Los rendimientos se reflejan diariamente en el valor de las cuotapartes, aunque la tasa puede variar según el desempeño de las inversiones. Por eso, el porcentaje que las entidades deberán informar desde noviembre servirá como referencia para comparar resultados recientes, pero no representará una ganancia garantizada hacia adelante.