Economía colocó u$s150 M en el debut del nuevo bono a una tasa de 5,89%

El Ministerio de Economía logró colocar u$s150 millones en el estreno de un nuevo bono soberano en dólares con vencimiento en 2027, en una operación que marcó el regreso de emisiones en moneda extranjera en el mercado local.

El título -con vencimiento el 29 de octubre de 2027- se adjudicó con una tasa nominal anual de 5,74% y una tasa efectiva anual de 5,89%, por debajo del umbral del 6% que manejaban algunos operadores como referencia. El bono paga intereses de forma mensual.

La licitación recibió ofertas por alrededor de u$s868 millones, aunque finalmente el Tesoro adjudicó solo los u$s150 millones previstos en esta primera vuelta, equivalente a aproximadamente el 17% del total demandado. El precio de corte se ubicó levemente por encima de la par.

Tras el debut, Economía anunció una segunda ronda para ampliar la colocación, con un monto adicional de hasta u$s100 millones, bajo las mismas condiciones de tasa y precio.

La estrategia oficial apunta a captar hasta u$s2.000 millones a través de sucesivas licitaciones quincenales, con el objetivo de reforzar el financiamiento en moneda dura y afrontar vencimientos de deuda en dólares previstos para julio.

Rollover en pesos

En la misma licitación, el Tesoro también adjudicó instrumentos en pesos, principalmente títulos indexados por inflación, y logró un rollover del 93,32% de los vencimientos en moneda local. Esto implicó que no se renovó la totalidad de los compromisos que vencían, generando una inyección moderada de liquidez en pesos.

El resultado del debut del bono en dólares fue leído en el mercado como una señal de que existe apetito por deuda soberana en moneda extranjera bajo legislación local, siempre que las tasas se mantengan en niveles considerados competitivos.