Dueños de Forum activan plan de rescate para evitar el default de la empresa

El grupo inmobiliario TGLT, que en Rosario desarrolló Forum Puerto Norte,  debió iniciar un proceso de reestructuración de sus finanzas con el objetivo de recomponer los flujos de efectivo y el patrimonio neto de la sociedad.

La empresa, propiedad de Federico Well, debió negociar con sus accionistas un cambio en los compromisos asumidos para el pago de intereses y capital de una serie de Obligaciones Negociables (ON) que se habían lanzado en momentos en los cuales el escenario económico era diferente.

Según publica el sitio Iprofesional, sus dueños buscaron diseñar un plan de recapitalización que le permita revertir la situación de patrimonio neto negativo por casi $1.800 millones producto de una pérdida de casi $1.600 millones informada en la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 2 de noviembre del 2018.

En este contexto, se iniciaron conversaciones con tenedores de ON convertibles en acciones y denominadas en dólares emitidas en agosto del 2017 por u$s150 millones para acordar alternativas que permitan reconstituir el capital social de TGLT.

El plan se encuentra explicado en un documento que la empresa acaba de publicar en la web de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el cual se sostiene que se trata de una alternativa “trascendente para obtener condiciones competitivas de financiamiento, y esencial para participar en licitaciones, ofertas y proyectos en los que la empresa se encuentra interesada”.

También se hace referencia a la necesidad de reducir los pasivos “permitiendo a TGLT concentrar sus recursos financieros en actividades productivas, lo cual implicará un beneficio para las partes interesadas”.

Tras varios meses de negociaciones, la empresa logró sellar un acuerdo con los tenedores de las ON que le permite diferir el pago de los cupones de intereses que vencen el próximo 15 de febrero hasta el 30 de mayo.

Además, se suscribió un acuerdo de recapitalización de TGLT mediante el canje voluntario de las ON en acciones preferidas convertibles que serán emitidas por la sociedad en los próximos meses. De hecho, la empresa acaba de convocar a una asamblea de accionistas para el 7 de marzo con el fin de autorizar el lanzamiento de este canje con un valor de hasta $300 millones

A partir de este plan de recapitalización, la empresa se compromete a continuar operando sus negocios en su forma habitual; a no otorgar garantías, ni disponer de activos, ni realizar transacciones con partes relacionadas y a no abonar dividendos o realizar distribuciones de capital.