Aeropuerto de Rosario debutará en la Bolsa en busca de $350M

El Aeropuerto de Rosario debutará en el mercado de capitales con la emisión de un fideicomiso financiero por $350M/$400M que utilizará para financiar la construcción de la nueva terminal. Al concretarlo, seguirá el camino que abrió entre los organismos públicos la empresa la empresa de transporte urbano La Mixta de salir a tomar deuda bursátil aprovechando las mejores condiciones de financiamiento que ofrece.

El viernes pasado se abrieron los sobres con las propuestas económicas para levantar la nueva terminal, cuyo costó está presupuestado en torno a los $1.000M. Pero, en rigor, el gobierno provincial todavía está negociando de dónde saldrán esos fondos, luego de que la Nación descartara contribuir. El Ministerio de Infraestructura de Santa Fe es el organismo que pilotea el armado del fondeo para el Aeropuerto de Rosario. Y el dinero saldrá de varias canillas.

“La Provincia gestiona un crédito por $1.000 M con el Banco Nación, que tiene una línea especial para financiar al sector público. De ese total, el 50% irá para la adquisición de bienes de capital para Vialidad Provincial y los otros $500M serán para el Aeropuerto de Rosario”, precisó a punto biz el ministro de Economía de Santa Fe, Gonzalo Saglione.

La cartera de José Garibay es la que tejió el acuerdo con legisladores, donde se acordó repartir por mitades los mil millones, para que su trámite no se trabe cuando ingrese a las cámaras. El proyecto de endeudamiento todavía no fue enviado a extraordinarias. Recién cuando esté el ok de la Legislatura se podrá firmar el crédito con el Banco Nación, que tiene condiciones accesibles.

En paralelo, el Aeropuerto le encargó al Banco Municipal de Rosario que analice alternativas para conseguir los fondos restantes, y el organismo público contrató a Rosario Fiduciaria –propiedad del Mercado Argentino de Valores (MAV), el Mercado a Término de Rosario (Rofex) y la Bolsa de Comercio de Rosario- el diseño y la estructuración de un fideicomiso financiero con oferta pública.

Según averiguó punto biz, Rosario Fiduciaria le está dando las últimas puntadas técnicas al producto el producto y en breve se lo enviarán a la Comisión Nacional de Valores (CNV) para que autorice su cotización.La colocación será en el primer semestre.

El fiduciante será el Aeropuerto y, según calculan, el fideicomiso tendrá muy buena acogida por los inversores ya que decidieron securitizar las tasas aeroportuarias que cobra la aerostación. En otras palabras, el fideicomiso recibirá del aeropuerto parte de lo recaudado por esas tasas y destinará ese dinero para pagar a los prestamistas. Como se trata de un mecanismo de fácil control y giro, y –como la actividad de la aerostación está en franco crecimiento y con perspectivas de mayores aumentos incluso- se generarían las condiciones de garantías necesarias para conseguir los $350M / $400M que pretenden.

Para Rosario Fiduciaria se trata de un fideicomiso al que le dan mucho valor testimonial ya que, precisamente, uno de los objetivos para los que fue creada fue el de conseguir financiamiento para la economía regional, tanto de empresas privadas como para organismos públicos.

Con el préstamo del Nación y el fideicomiso y, atento a que según las ofertas presentadas el viernes el contrato se firmará por algo más de $800 M, el dinero necesario estaría conseguido. No obstante, si es necesario completar un saldo el Ministerio de Infraestructura tiene varias alternativas en carpeta.