Euforia en los mercados: volaron los bonos y acciones argentinas

El mercado tuvo una de las ruedas de más euforia post blanqueo. Los bonos y las acciones volaron. Los dólares financieros se derrumbaron. La brecha entre el tipo de cambio oficial y el MEP es de tan solo 22% y los inversores olfatean la salida del cepo.

El mercado hace justicia por su propia mano. Hoy el dólar libre es más caro que el dólar MEP que bajó $21,84 (-1,87%) a $1.147,70. El “blue” cerró a $1.175, el mismo valor del día anterior.

Esta situación hace que para los turistas extranjeros sea más recomendable pagar con tarjeta de crédito (donde le toman el valor del MEP) que vender dólares billete en el mercado libre, donde se los pagan $30 menos que el valor vendedor. En otras palabras, abonando con tarjeta tienen una ganancia versus el billete de $80 por dólar. Es lo opuesto a lo que sucede a los argentinos que viajan al exterior, que deben pagar un dólar tarjeta a $1.592,80.

La falta de pesos hizo que los dólares financieros tuvieran más vendedores que compradores. El contado con liquidación (CCL) abrió a $1.208 y pronto perforó el piso de los $1.200 al caer $19,3 (-1,6%) y cerrar a $1.191,25.

En el Mercado Libre de Cambios (MLC) se operaron u$s427 millones por la mayor oferta de divisas de los exportadores que le permitieron al Banco Central comprar USD 120 millones. A pesar de las adquisiciones, las reservas bajaron u$s41 millones a 28.347 millones por el retiro de dólares que habían ingresado por el blanqueo que le restaron encajes al Central.

El viernes pasado, los retiros de dólares por el blanqueo fueron menores a los de los días anteriores. Los depositantes retiraron USD 69 millones y los depósitos en dólares del sector privado ahora suman u$s30.038,5 millones.

Los bonos soberanos tuvieron otra rueda de alzas, pero esta vez de magnitud, en particular para los bonos Globales que están amparados por ley extranjera, donde el GD35, uno de los más buscados, subió 3%. En los Globales hubo títulos que subieron más de 4%, como fue el caso del GD41D que aumentó 4,36%. El Global 2030D, el referente de los títulos en ley extranjera, tiene ahora una paridad de 63,55%. Estos valores hicieron que el riesgo país cediera 67 unidades (-5,6%) a 1.121 puntos básicos.

Donde siguió el “boom” fue en la plaza de los bonos de empresas tras la exitosa colocación a una tasa de 7,65% de las Obligaciones Negociables de Vista. YPF renovó sus bonos a una tasa de 7,85%, porque recuperó la confianza de los inversores. Esta performance fue la que provocó que las acciones de la empresa en la Bolsa local aumentaran 5,41%.

Los bonos en pesos que ajustan por CER, tuvieron bajas generalizadas con escasos negocios, mientras las LECAP quedaron tranquilas a la espera del resultado de la licitación del Tesoro, que también fue positiva para el Gobierno.

En la licitación se esperaban recaudar $5,9 billones para cubrir los vencimientos, pero como otorgaron premio (tasa más alta) a las LECAP obtuvieron $6,32 billones. El excedente de $830 millones lo depositarán en la cuenta del Tesoro en el Banco Central.

Las tasas pagadas fueron más altas que las que tenían en el mercado secundario ya que alcanzaron un máximo de 3,90% contra 3,80% del día anterior.