Multa histórica de la CNV a un Guardati Torti por desviar fondos de clientes

La Comisión Nacional de Valores (CNV) aplicó una multa sin precedentes contra Guardati Torti S.A., una ALyC (Agente de Liquidación y Compensación) con base en Rosario. Se trata de la sanción más alta en la historia del organismo, aplicada por usar fondos de clientes bursátiles para cubrir operaciones vinculadas al corretaje de granos, según detalló el ente regulador.

El caso se vincula directamente con operaciones realizadas por cuenta y orden de Vicentin S.A., en pleno proceso de crisis financiera. Según la investigación, Guardati emitió cheques por cuenta de la agroexportadora que fueron luego cubiertos con fondos de comitentes, violando así la ley del mercado de capitales.

El organismo nacional impuso la multa tomando como base el quíntuplo del beneficio obtenido, tal como prevé el artículo 132 de la Ley 26.831, que regula el mercado de capitales. Además de la multa económica, la CNV inhabilitó a funcionarios clave, prohibió a la firma operar en los mercados y cuestionó duramente su estructura interna y su conducta ante los reguladores.

La empresa ya había sido suspendida en 2020, pero según el nuevo dictamen, siguió operando en forma irregular incluso después de iniciada su crisis financiera.

La CNV enumeró una larga lista de irregularidades graves, entre ellas:

- uso de fondos de clientes bursátiles para pagar cheques emitidos en el marco de su negocio de corretaje de cereales; 

- falta de información clara y oportuna a los inversores, especialmente ante el derrumbe de GYT Plus S.A., empresa relacionada; 

- desvío de prioridades: se privilegió el funcionamiento de la firma y sus intereses, por sobre la seguridad de los fondos de los comitentes;

- inacción del directorio pese a tener conocimiento de las maniobras; 

- irregularidades en la comunicación con la Caja de Valores, diferencias en saldos y demoras en transferencias de títulos; 

- incumplimiento del Código de Conducta de las ALyC y falencias estructurales en su esquema de control interno. 

Una advertencia al mercado

"Esta medida demuestra que los hechos graves se sancionan con todo el peso de la Ley", afirmó el presidente de la CNV, Roberto Silva, quien calificó la resolución como “ejemplar”. “Es fundamental proteger a los inversores de este tipo de maniobras. Las faltas importantes tienen la sanción que corresponde”, remarcó.

Resolución