El Gobierno consiguió u$s300 M y apunta a cubrir vencimientos

La Secretaría de Finanzas anunció este viernes que el Tesoro colocó deuda por u$s300 millones en el mercado local a través de dos bonos a 2027 y 2028.

Cada uno de los instrumentos recaudó el máximo permitido, de u$s150 millones, y ambos tendrán una segunda vuelta de suscripciones, por otros u$s100 millones adicionales, el próximo lunes 30.

De esta manera, el Gobierno ya captó u$s800 millones con deuda en dólares emitida en el mercado argentino. Según indicó el equipo económico, los fondos se usarán para cancelar los próximos vencimientos de capital con bonistas, previstos para julio y enero de cada año. El compromiso más próximo, a mitad de este año, supera los u$s4200 millones.

Los analistas del mercado coincidían en que la licitación de este viernes configuraba una prueba clave para el Gobierno, dado que buscaría extender los vencimientos en dólares más allá del final del mandato presidencial. Por lo tanto, el bono a 2028 incorporaba en su precio el riesgo de una reversión del ciclo político.

En una publicación en X, el ministro de Economía Luis Caputo hizo referencia a las diferencias entre de ambos instrumentos. Destacó que mientras el bono a 2027 tuvo ofertas por u$s466 millones y una tasa de 5,02%, el título a 2028 recibió ofertas por u$s226 millones y cortó a una tasa de 8,5%.

El Tesoro también colocó deuda en pesos en el mercado local por $11 billones. Según la información de Finanzas, se renovó 138,5% de los vencimientos de la semana, que ascendían a $8 billones. El principal interés de los inversores estuvo en los bonos que ajustan por inflación.

La colocación de este viernes tuvo el siguiente resultado:

Letra del Tesoro capitalizable (Lecap) al 17 de julio de 2026: se emitieron $2,75 billones a una tasa efectiva mensual (TEM) de 2,16% y Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual (TIREA) de 29,23%.

Bono del Tesoro en pesos cupón cero con ajuste por CER (Boncer) al 30 de septiembre de 2027: se colocaron $1,14 billones a una TIREA de 4,47%.

Boncer al 29 de septiembre de 2028: $4,78 billones a TIREA de 7,75%.

Bono a tasa Tamar con vencimiento el 26 de febrero de 2027: $2,11 billones con un margen de 4,90% por encima de la tasa Tamar.

Bono vinculado al dólar cupón cero al 30 de junio de 2028: $0,26 billones a una TIREA de 8,46%.

Además, Economía realizó a un canje para los tenedores del bono CER que vence el 30 de junio de este año con el que intercambió el 24,2% de la emisión por una lista de tres instrumentos:

$1,17 billones fueron al título TAMAR que vence en agosto de 2027, con un margen de 6%.

$0,81 billones fueron al Boncer a marzo de 2028, con una TIREA de 6,33%.

$0,2 billones canjearon por el Boncer a marzo de 2029, con una TIREA de 7,74%.