Debutó un producto que promete revolucionar el financiamiento pyme

Esta semana se negoció la primera factura electrónica de crédito (FCE) pyme en el Mercado Argentino de Valores (MAV).  La colocación fue por $4M a 50 días con una tasa del 45%, siendo el agente vendedor Balanz Capital, uno de los principales animadores de la plaza bursátil.

"Este instrumento transformará el financiamiento pyme", resaltó el CEO del MAV, Fernando Luciani, quien destacó que para lograr la operatividad de las factura electrónica fue fundamental el empuje de la Afip, CNV, el Ministerio de Producción de la Nación y la Secretaría de Hacienda de la Nación. 

“La Facturas de Crédito Electrónicas es una herramienta impulsada por la Ley de Financiamiento Productivo que llega para innovar en materia de financiamiento de las Pyme dotándolas de una herramienta muy poderosa”, agregó. "En MAV, junto con Caja de Valores, tenemos plataformas operativas adaptadas para incorporar este nuevo instrumento que se suma a la negociación de otros productos claves como el Cheque de Pago Diferido y el Pagarés y tenemos conocimiento que muchos Agentes están muy cerca de sumar nuevas facturas conformadas para su negociación en el Mercado de Capitales”, resaltó Luciani.

¿De qué se trata el sistema? Con el objetivo de lograr el impulso al financiamiento de las micro, pequeñas y medianas empresas, el gobierno nacional implementó un mecanismo financiación mediante la factura de crédito electrónica.Por eso, todas las micro, pequeñas y medianas empresas que actúen como proveedoras de empresas grandes, quedan obligadas a emitir factura de crédito electrónica para respaldar esas operaciones. 

¿Cómo funciona la Factura de crédito electrónica? Desde este año, las operaciones entre una pyme y una empresa grande las FCE son obligatorias. En cambio, entre pymes su utilización ser á optativa. La pyme emite la FCE y la empresa grande que recibe la FCE puede: Cancelar la factura, rechazarla, aceptarla dentro de los 30 días, pasados los 30 días la aceptación es tácita. Una vez que empresa valida y acepta la Factura, la pyme podrá elegir entre esperar el cobro por parte de la empresa grande o transferirla a una cuenta comitente registrada en la Caja de Valores. En este último caso, la factura conformada podrá ser a partir de ahí negociada, tanto en el sector financiero como en el mercado de capitales.

En efecto, la posibilidad que tienen las empresas de convertir el crédito comercial que significa una FCE en crédito financiero al negociarla en el mercado de valores puede transformar a este instrumento en la nueva gran alternativa masiva de financiamiento para pymes, como lo fue hace algo más de una década el cambio de cheques en Bolsa.

Según explica el MAV, las FCE se pueden emitir en pesos o en dólares. Se conforman a los 30 días de emitido el remito, un beneficio directo para pymes. El valor que se descuenta es neto de notas de débito, crédito y retenciones. Caja de Valores tiene la custodia de las FCE MiPyMEs conformadas, y recibe el pago al vencimiento.

Los beneficios son: La FCE tiene una fecha cierta de pago, no paga Impuesto a los Débitos y Créditos, abre la posibilidad a las pymes para que operen de forma ágil y sencilla en MAV, al negociar la factura, la MiPyME ya no va a tener deuda contingente, con lo cual mejora también su balance, las MiPymes acceden a financiamiento simple y con menores costos mediante el Mercado de Capitales para crecer, tener mayor liquidez y ser más competitivas y, finalmente, todo el proceso es totalmente digital.