Las principales estafas multimillonarias de los bancos

La semana pasada reguladores de los Estados Unidos y Gran Bretaña multaron con un monto récord de 5800 millones de dólares a Citibank, JPMorgan, Barclays y Royal Bank of Scotland. Estos bancos se han declarado culpables de los cargos de manipular el mercado de monedas, mientras que el UBS se ha declarado culpable de manipular el mercado de tasas de interés. Varias investigaciones en este sentido continúan avanzando y podría haber más sanciones para estos y otros bancos.

¿En qué consistían las estafas? Estas multas son principalmente por dos casos:

Manipulación del mercado de monedas:

Las monedas en el mundo cotizan 24 horas, 7 días a la semana y mueven $5 trillones por día. Sin embargo, el mercado tiene una pausa dos veces al día en un momento conocido como "the fix". Empleados de ciertos bancos nucleados en un grupo de chat conocido como "el Cartel" y "la Mafia", compartían información acerca de lo que harían determinados clientes importantes moviendo las monedas a su favor para obtener una ganancia.

Las compañías globales que hacen negocios en diferentes monedas dependen de los bancos para conseguir algo similar a un precio de "cierre del día". Los bancos participantes en la estafa fijaban este precio de manera tal que si un cliente grande tenía que comprar, el precio sería más alto de lo que en realidad era, y si tenía que vender sería más bajo de lo que en realidad era.

Manipulación del mercado de tasas de interés:

La gente no se cuestiona demasiado cómo se fijan las tasas de interés. Sin embargo, afectan a productos como tarjetas de crédito, cajas de ahorro e hipotecas. Usualmente se piensa que estas tasas están fijadas por competencia.

Pero hay una tasa de relevancia mundial llamada Libor (London Interbank Offered Rate) que es simplemente el promedio de las tasas que los bancos más grandes del mundo pagan por tomar dinero prestado entre ellos.

Esta tasa Libor depende de la honestidad de los bancos. Si no dicen la verdad, la tasa no será precisa y afectará a activos por $350 trillones de dólares en el mundo.

¿Por qué motivo habrían los bancos de mentir respecto de esta tasa?

El primero es para parecer en mejores condiciones financieras de las que realmente están. Si un banco es seguro, conseguirá que le presten a tasas bajas.

Pero también pueden ganar dinero de manera directa: pueden comprar instrumentos financieros cuyo valor sube si la Libor baja. Entonces lo único que habría que hacer es ponerse de acuerdo entre varios bancos para indicar un precio artificialmente bajo de la Libor.

Además de UBS, el mes pasado el Deutsche Bank tuvo que pagar una multa de 2500 millones de dólares por esta manipulación. Entre los chats rescatados entre los empleados que participaban del arreglo uno decía ".trataré de darte un regalo de Navidad atrasado".

¿Qué consecuencias concretas habrá para los bancos?

Por poner un caso, la multa aplicada al UBS representa un 2% de sus costos anuales o un 15% del total de bonus que repartió en 2014. Con lo cual, si bien los números impresionan, están lejos de afectar la salud de los bancos.

Con respecto a aceptar la culpabilidad, algo realmente inusual en los bancos, tampoco los afectará demasiado. Los bancos tienen la habilidad de hacer algo que el común de la gente no puede: pedir excepciones por parte de algunos organismos (como la SEC) para continuar realizando determinadas actividades como si nada hubiera...